Áp thuế 0,1% với tài sản mã hóa: Bài học từ Singapore, Mỹ và cơ hội để Việt Nam thu về hơn 850 triệu USD tiền thuế

Mức thuế 0,1% giá chuyển nhượng tài sản mã hóa là hợp lý

Vừa qua, Bộ trưởng Bộ Tài chính đã ban hành Thông tư số 32/2026/TT-BTC hướng dẫn thực hiện chính sách thuế đối với các hoạt động giao dịch, chuyển nhượng và kinh doanh tài sản mã hóa, triển khai thí điểm thị trường tài sản mã hóa tại Việt Nam.

Bộ Tài chính xác định hoạt động chuyển nhượng và kinh doanh tài sản mã hóa thuộc nhóm không chịu thuế giá trị gia tăng.

Cụ thể, nhà đầu tư là cá nhân có hoạt động chuyển nhượng tài sản mã hóa qua tổ chức cung cấp dịch vụ thuộc đối tượng nộp thuế thu nhập cá nhân. Tỷ lệ được xác định là 0,1% trên giá chuyển nhượng từng lần. Quy định này áp dụng với mọi nhà đầu tư cá nhân, không phân biệt cá nhân cư trú hay không cư trú.

Mức này tương đương cách tính thuế với giao dịch chứng khoán. Trước đó, cơ quan quản lý từng đề xuất tính thuế trên doanh thu của mỗi giao dịch. Tuy nhiên, Ngân hàng Nhà nước cho rằng dự thảo chưa làm rõ cách xác định doanh thu đối với từng giao dịch, đặc biệt với tổ chức nước ngoài và cá nhân tham gia thị trường.

Chia sẻ với PV Dân Việt, bà Nguyễn Vân Hiền - Phó Chủ tịch Kiêm Tổng thư ký Hiệp hội Blockchain và Tài sản số Việt Nam cho rằng Thông tư 32/2026/TT-BTC là một tín hiệu tích cực để hỗ trợ thị trường trong giai đoạn đầu, giúp giảm áp lực về phí giao dịch đối với nhà đầu tư và thúc đẩy thanh khoản.

Theo bà Hiền, đây là điều mà các quốc gia có quan điểm tích cực đối với tài sản mã hoá như Singapore hay Thụy Sĩ đang áp dụng thành công khi không đánh thuế lãi vốn (capital gains tax) đối với nhà đầu tư cá nhân nắm giữ tài sản mã hóa như tài sản riêng lẻ. Singapore còn miễn thuế hàng hóa và dịch vụ khi dùng tài sản mã hóa để thanh toán. Thụy Sĩ coi tài sản mã hóa là phương tiện thanh toán và miễn thuế giá trị gia tăng (VAT) cho các giao dịch trao đổi.

"Đối với các nhà đầu tư tổ chức trong nước, Thông tư 32 quy định mức thuế thu nhập doanh nghiệp 20% trên thu nhập chịu thuế (giá bán trừ giá mua và chi phí liên quan) đảm bảo sự bình đẳng giữa kinh doanh tài sản mã hóa và các ngành nghề kinh doanh thông thường. Đặc biệt, mức thuế thu nhập cá nhân 0,1% trên doanh thu chuyển nhượng từng lần áp dụng cho cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức nước ngoài (giao dịch qua các tổ chức cung cấp dịch vụ trong nước) là phù hợp", bà Vân Hiền cho biết.

Bà Hiền dẫn chứng, giả sử với hơn 17 triệu tài khoản tài sản mã hoá được đưa về giao dịch tại các sàn trong nước, Việt Nam có thể thu về hơn 850 triệu USD tiền thuế. Đây sẽ là nguồn thu ổn định góp phần vào ngân sách chung cũng như đà tăng trưởng của nền kinh tế số quốc gia.

Trong giai đoạn đầu thí điểm thị trường tài sản mã hoá tại Việt Nam, mức thuế 0,1% này tương tự như thuế chứng khoán, vừa giúp cơ quan quản lý có công cụ giám sát thị trường, đồng thời vẫn giữ được động lực cho nhà đầu tư tham gia các nền tảng chính thức.

"Nếu mức thuế quá cao, dòng vốn có thể chuyển sang các sàn giao dịch quốc tế hoặc thị trường phi chính thức, khiến việc kiểm soát rủi ro rửa tiền, thao túng giá và thất thu ngân sách trở nên khó khăn hơn", bà Hiền phân tích.

Bài học về quản lý tài sản mã hoá từ Singapore, Thái Lan, Mỹ cho Việt Nam

Bà Hiền lấy ví dụ, tại quốc gia láng giềng Thái Lan, cơ quan quản lý đã chuyển từ đánh thuế cao 15% sang miễn thuế lãi vốn trong 5 năm (2025 - 2029) cho các giao dịch trên sàn được cấp phép.

Cách tiếp cận này mang tính chất ưu đãi để thu hút hoạt động đầu tư vào khuôn khổ và quy định pháp lý để ngăn chặn hoạt động không phép.

Với các quốc gia có thị trường tài sản mã phát triển lâu năm cùng lực lượng hàng chục triệu nhà đầu tư như Mỹ, cách tiếp cận thuế thể hiện sự nhất quán từ sớm. Tiền mã hóa được coi là tài sản nên thuế áp dụng tương tự như đối với chứng khoán hoặc bất động sản. Thuế thặng dư vốn phụ thuộc vào thời gian nắm giữ và thu nhập của người nộp thuế.

Bà Hiền chia sẻ thêm, nếu giữ dưới 1 năm, lãi tính là thu nhập ngắn hạn và chịu thuế theo khung thu nhập thông thường, tương ứng 10 - 37% tùy mức thu nhập. Nếu giữ trên 1 năm, lãi là thu nhập dài hạn và thuế suất ưu đãi 0%, 15% hoặc 20% tùy thu nhập. Phần lớn nhà đầu tư tài sản mã hóa cá nhân rơi vào mức 15% cho lãi dài hạn và 22 -37% cho lãi ngắn hạn. Cách thu thuế này gián tiếp khuyến khích nắm giữ tài sản trong dài hạn, giảm đầu cơ nóng.

Phần lớn người Mỹ giữ tài sản mã hóa như tài sản đầu tư chứ không dùng làm tiền chi tiêu hàng ngày. Hay tại Brazil, mức thuế suất cố định được áp dụng là 17,5% trên mọi lợi nhuận. Phạm vi đánh thuế mở rộng cho cả tài sản lưu giữ trong ví cá nhân và ở nước ngoài. Mục tiêu của quốc gia này là bảo vệ nguồn thu quốc gia và kiểm soát dòng tiền.

Thuế cũng là một trong bốn trụ cột mà Hội đồng Đại Tây dương sử dụng để đánh giá khung pháp lý toàn diện về tài sản mã hoá của một quốc gia, bao gồm Thuế, cấp phép, bảo vệ người dùng và phòng chống rửa tiền.

"Từ bức tranh toàn cầu, trong bối cảnh Việt Nam tích cực thúc đẩy thị trường tài sản mã hoá, có thể thấy chính sách thuế đóng vai trò là hạt nhân tạo dựng môi trường đầu tư minh bạch và công bằng, góp phần tích cực thúc đẩy thị trường tài chính số Việt Nam phát triển lành mạnh, bền vững", Phó Chủ tịch Kiêm Tổng thư ký Hiệp hội Blockchain và Tài sản số Việt Nam nhấn mạnh.

×