Cũng như người anh em Xperia XZ2, phiên bản Compact được phát triển dựa trên ngôn ngữ thiết kế Ambient Flow mới của Sony.
Sản phẩm này chạy trên nền tảng Android 8.0 Oreo khi phát hành kết hợp giao diện người dùng độc quyền của Sony.
Vị trí cảm biến vân tay được di chuyển ra phía sau thay vì nút nguồn như trước đây, và nó được bố trí ở phía dưới và cách khá xa so với camera sau.
Trong khi bản cao cấp có mặt kính phía sau thì phiên bản Compact chỉ sử dụng vỏ nhựa.
Xperia XZ2 Compact chỉ có pin 2.870 mAh và không hỗ trợ sạc không dây do sử dụng vỏ nhựa phía sau.
Camera 19 MP mặt sau hỗ trợ quay phim 4K và đặc biệt là quay video slow motion lên đến 960 fps ở chất lượng 1080p, tốt hơn cả so với Galaxy S9 mới của Samsung.
Cũng như Xperia XZ2, phiên bản Compact chỉ trang bị camera đơn thay vì theo xu hướng kép như nhiều đối thủ.
Ngôn ngữ thiết kế Ambient Flow mới mẻ cho thấy góc cạnh trước đây được thay thế bằng một thiết kế tròn hơn.
Hệ thống âm thanh trên máy hỗ trợ các codec AptX HD và LDAC, đáng buồn là Sony đã loại bỏ jack cắm tai nghe 3.5 mm để chuyển sang USB-C.
Khi phát hành, Xperia XZ2 Compact có các màu Black, White Silver, Moss Green và Coral Pink.
Màn hình 5 inch trên XZ2 Compact chỉ hỗ trợ độ phân giải Full HD+ nhưng vẫn đảm bảo tỷ lệ 18:9 hiện đại.