REE báo "bỏ túi" 7,5 tỷ đồng lợi nhuận 1 ngày nhưng vẫn cầm cố loạt "át chủ bài" để bảo đảm khoản vay

REE ghi nhận năng lượng và cơ điện lạnh tiếp tục dẫn dắt tăng trưởng

Theo báo cáo tài chính quý 2/2026, Công ty CP Cơ điện lạnh (HoSE: REE) ghi nhận doanh thu thuần hơn 2.400 tỷ đồng, giảm 4% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, chi phí vốn giảm 6%, mạnh hơn tốc độ giảm doanh thu nên lợi nhuận gộp vẫn tăng 8% lên gần 919 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp theo đó cải thiện từ 34% lên gần 38%.

Trong kỳ, doanh thu hoạt động tài chính ghi nhận tăng 55% lên gần 186 tỷ đồng, theo thuyết minh chi tiết, khoản mục này tăng chủ yếu nhờ lãi tiền gửi ngân hàng và cổ tức được nhận. Cụ thể, lãi tiền gửi ngân hàng tăng từ 65,6 tỷ lên hơn 101 tỷ đồng, cổ tức được chia tăng từ 41 tỷ đồng lên 83 tỷ đồng và đặc biệt lãi chênh lệch tỷ giá hối đoái tăng từ 8,9 triệu lên hơn 1,4 tỷ đồng.

Trong khi đó, chi phí tài chính gần như không thay đổi. Dù chi phí bán hàng tăng mạnh lên 49 tỷ đồng và lợi nhuận từ các công ty liên doanh, liên kết suy giảm, REE vẫn báo lợi nhuận sau thuế đạt hơn 782 tỷ đồng.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu của doanh nghiệp đạt gần 4.900 tỷ đồng, tăng 7%; lợi nhuận sau thuế đạt xấp xỉ 1.350 tỷ đồng (tương ứng 7,5 tỷ đồng/ngày), cao hơn 9% so với cùng kỳ năm trước. Với kết quả này, REE đã hoàn thành khoảng 40% kế hoạch doanh thu và 61% chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế năm 2026.

Đóng góp lớn nhất vào kết quả bán niên vẫn là mảng năng lượng với doanh thu khoảng 2.660 tỷ đồng và lợi nhuận 695 tỷ đồng, lần lượt tăng 9,5% và 6,7%.

Mảng cơ điện lạnh (M&E) cũng ghi nhận sự bứt phá khi doanh thu tăng 18%, lên khoảng 1.500 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt 89 tỷ đồng, cao gấp hơn hai lần cùng kỳ. Doanh nghiệp cho biết kết quả này đến từ việc nghiệm thu hàng loạt dự án quy mô lớn cùng giá trị hợp đồng mới ký đạt khoảng 5.900 tỷ đồng, trong đó có Trung tâm dữ liệu An Khánh và Nhà hát Ngọc Trai.

Ở chiều ngược lại, bất động sản tiếp tục là lĩnh vực kém khả quan nhất. Lợi nhuận sau 6 tháng giảm 21%, còn khoảng 254 tỷ đồng. Riêng hoạt động phát triển dự án ghi nhận khoản lỗ 6 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái lãi 96 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu do tiến độ tiêu thụ tại dự án The Light Square vẫn chưa có nhiều chuyển biến.

REE cầm cố từ cao ốc E.Town đến dự án điện để vay vốn

Tính đến ngày 30/6/2026, tổng tài sản của REE đạt hơn 41.000 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Lượng tiền và tiền gửi duy trì ở mức khoảng 6.600 tỷ đồng.

Danh mục chứng khoán kinh doanh thu hẹp đáng kể khi giảm 32%, còn 733 tỷ đồng. Phần lớn biến động đến từ việc doanh nghiệp cắt giảm các khoản đầu tư khác, trong khi khoản đầu tư vào VIB vẫn được giữ nguyên.

Đồng thời, dự phòng giảm giá chứng khoán tăng lên 1,2 tỷ đồng, cao hơn đáng kể so với đầu năm.

Ở phía nguồn vốn, tổng nợ phải trả tăng nhẹ lên khoảng 15.500 tỷ đồng. Tuy nhiên, nợ vay có xu hướng giảm khi dư nợ ngắn hạn còn khoảng 1.270 tỷ đồng, thấp hơn 14% so với đầu năm. Tổng dư nợ vay cũng giảm 6%, xuống gần 10.200 tỷ đồng, kéo tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu từ khoảng 17% xuống còn gần 14%.

Theo thuyết minh, REE đang sử dụng hàng loạt tài sản có giá trị lớn để bảo đảm cho các khoản vay dài hạn tại nhiều tổ chức tín dụng. Tính đến cuối kỳ, tổng dư nợ vay dài hạn và trái phiếu của doanh nghiệp đạt gần 8.929 tỷ đồng, trong đó dư nợ vay hơn 6.620 tỷ đồng và trái phiếu hơn 2.308 tỷ đồng.

Danh mục tài sản thế chấp trải rộng từ các tòa nhà văn phòng E.Town, quyền sử dụng đất, máy móc thiết bị, đến các dự án năng lượng tái tạo như điện gió, điện mặt trời và thủy điện. REE cũng dùng quyền tài sản phát sinh từ hợp đồng mua bán điện, các khoản phải thu và thậm chí cổ phiếu VSH làm tài sản bảo đảm cho một số khoản tín dụng.

Các khoản vay được ký với nhiều ngân hàng lớn như HSBC, Vietcombank, BIDV, VDB, Shinhan Bank, VIB cùng một số tổ chức tài chính khác, có lãi suất dao động từ 7% đến 9,53%/năm, với thời hạn đáo hạn kéo dài từ năm 2027 đến 2037.

Một điểm sáng trong bức tranh tài chính của REE là dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt khoảng 2.600 tỷ đồng trong nửa đầu năm, cao gấp 2,4 lần cùng kỳ, cho thấy khả năng tạo tiền mặt của doanh nghiệp tiếp tục được cải thiện.

×