Tăng trưởng tín dụng 2026: Dự kiến tăng 15%, Ngân hàng Nhà nước gửi "cảnh báo" đối với cho vay bất động sản

Ngân hàng Nhà nước vừa phát đi thông cáo cho biết, dự kiến tăng trưởng tín dụng trong năm 2026 toàn hệ thống khoảng 15%. Mức này có điều chỉnh tăng, giảm phù hợp với diễn biến, tình hình thực tế, đảm bảo kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô; đồng thời hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và an toàn hệ thống các tổ chức tín dụng.

Trước đó, ngày 31/12/2025, cơ quan này đã có văn bản gửi các đơn vị thông báo công khai, minh bạch về nguyên tắc giao tăng trưởng tín dụng năm 2026 để các đơn vị chủ động triển khai thực hiện.

Theo Ngân hàng Nhà nước, việc giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng cho từng tổ chức tín dụng được thực hiện trên cơ sở kết quả chấm điểm, xếp hạng năm 2024 theo quy định tại Thông tư 52/2018 (đã được sửa đổi, bổ sung), nhân với hệ số áp dụng chung cho toàn hệ thống ngân hàng.

Cùng với đó, Ngân hàng Nhà nước yêu cầu các nhà băng kiểm soát chặt tốc độ tăng trưởng tín dụng đối với các lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro, đặc biệt là bất động sản trong năm 2026, qua đó định hướng dòng vốn vào sản xuất - kinh doanh, các lĩnh vực ưu tiên và động lực tăng trưởng của nền kinh tế, đồng thời bảo đảm ổn định thanh khoản thị trường tiền tệ và an toàn hoạt động của hệ thống tổ chức tín dụng.

Cơ quan điều hành tiền tệ cũng nhấn mạnh yêu cầu các ngân hàng thương mại thực hiện nghiêm túc, đầy đủ và kịp thời các chỉ đạo của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ về triển khai các giải pháp tín dụng hiệu quả, đúng tiến độ.

Các tổ chức tín dụng phải bảo đảm tăng trưởng tín dụng an toàn, tuân thủ quy định pháp luật, phù hợp với năng lực quản trị rủi ro, tình hình thanh khoản và khả năng huy động vốn; duy trì các tỷ lệ an toàn, nhất là các chỉ tiêu về thanh khoản và khả năng chi trả.

Song song đó, các ngân hàng cần nâng cao chất lượng tín dụng, sử dụng vốn đúng mục đích, hiệu quả, hạn chế nợ xấu phát sinh và gia tăng, bảo đảm an toàn hệ thống.

Ngân hàng Nhà nước cũng yêu cầu các nhà băng tăng cường năng lực đánh giá, thẩm định tín dụng; đẩy mạnh công tác kiểm tra, kiểm soát nội bộ đối với hoạt động cấp tín dụng, bảo đảm tuân thủ pháp luật và quy định nội bộ, kịp thời phát hiện, xử lý nghiêm các trường hợp vi phạm.

Trong năm nay, cơ quan quản lý tiền tệ sẽ tiếp tục bám sát diễn biến thực tế để điều hành tăng trưởng tín dụng theo hướng chủ động, linh hoạt, qua đó hỗ trợ hệ thống ngân hàng cung ứng vốn cho nền kinh tế, gắn với mục tiêu ổn định kinh tế vĩ mô và kiểm soát lạm phát.

Hồi tháng 8/2025, Thủ tướng đã yêu cầu Ngân hàng Nhà nước sớm xây dựng lộ trình và thí điểm bỏ giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng. Ngân hàng Nhà nước cần đưa ra tiêu chuẩn, tiêu chí cho các ngân hàng tuân thủ tỷ lệ an toàn và chỉ số chất lượng tín dụng. Cơ quan này sẽ giám sát và hậu kiểm, không để xảy ra rủi ro hệ thống.

Cơ chế hạn mức tín dụng đã được Ngân hàng Nhà nước duy trì suốt nhiều năm qua. Đây là công cụ để nhà điều hành này kiểm soát chất lượng cho vay cũng như phục vụ các mục tiêu kinh tế vĩ mô khác như lãi suất, cung tiền và lạm phát. Nhưng hiện công cụ này được coi là tạo cơ chế xin - cho, một số trường hợp khiến người vay không thể tiếp cận tín dụng nếu nhà băng không còn hạn mức.

Tăng trưởng tín dụng năm 2025 "cao nhất trong nhiều năm"

Năm 2025, Ngân hàng Nhà nước dự kiến tăng trưởng tín dụng 16%, nhưng thực tế cuối năm con số này 19,1%, đạt 18,58 triệu tỷ đồng. Tăng trưởng tín dụng cao hơn tốc độ huy động vốn, có thời điểm tạo sức ép lớn lên thanh khoản hệ thống, đặc biệt vào dịp giáp Tết.

Tại họp báo cuối năm 2025, ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Chính sách tiền tệ (Ngân hàng Nhà nước), cho biết tín dụng năm 2025 tăng cao nhất trong nhiều năm. "Ngân hàng Nhà nước đã nhiều lần báo cáo các cấp về việc này. Hiện tỷ lệ tín dụng trên GDP của Việt Nam lên 146%, cao nhất trong nhóm các nước thu nhập trung bình thấp", ông Quang chia sẻ.

Theo nhóm phân tích Công ty Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam, tín dụng năm nay dự kiến giảm tốc dù mục tiêu tăng trưởng GDP trên 10% chủ yếu do 3 yếu tố.

Đầu tiên là tăng trưởng năm trước đã ở mức cao lịch sử. Thứ hai, các phát biểu gần đây của Ngân hàng Nhà nước cho thấy cơ chế phân bổ hạn mức tín dụng sẽ được gỡ bỏ theo lộ trình, phản ánh quan điểm điều hành vẫn cần thận trọng. Yếu tố còn lại, theo Mirae Asset, là lo ngại sử dụng vốn kém hiệu quả phần nào ảnh hưởng đến việc định hình chính sách tiền tệ và cần cải thiện chất lượng tín dụng để thúc đẩy các trụ cột tăng trưởng bền vững hơn nới lỏng tiền tệ đơn thuần.

"Tăng trưởng tín dụng được kỳ vọng tiếp tục diễn tiến ở nhịp độ vừa phải, với trọng tâm dịch chuyển từ đầu tư tài sản sang sản xuất kinh doanh, phù hợp với tiêu chí tăng trưởng bền vững", nhóm phân tích Mirae Asset nhận định.

Công thức tính dư nợ tín dụng tối đa đến ngày 31/12/2026 = Dư nợ tín dụng ngày 31/12/2025 + [(Điểm xếp hạng năm 2024 x 2,6%) x (Dư nợ tín dụng ngày 31/12/2025 - Dư nợ tín dụng vượt chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng Ngân hàng Nhà nước thông báo năm 2025 (nếu có))] - Các khoản bán dư nợ tín dụng thực hiện bán trong năm 2026 và chưa thu tiền đến thời điểm tính dư nợ tín dụng (nếu có).

Năm ngoái, hệ số 2,6% trong công thức tính trên là 3,5%. Theo ước tính, dựa trên điểm xếp hạng năm 2004 của các ngân hàng dao động quanh 1 - 5 điểm và phổ biến các ngân hàng được xếp hạng mức 4 - 5 điểm thì mức tăng trưởng tín dụng sẽ quanh mức từ 9 - 13% và phần nhiều sẽ tăng ở mức 12 - 13%. Các ngân hàng nhận chuyển giao các ngân hàng thuộc diện kiểm soát đặc biệt như Vietcombank, MB, HDBank và VPBank sẽ được ưu tiên tăng trưởng tín dụng hơn.

×