Kết quả kinh doanh quý I/2022: Lợi nhuận ngân hàng này có thể tăng 175%, "vượt mặt" loạt ông lớn quốc doanh, Techcombank

VPBank có thể sẽ "vượt mặt" Techcombank, Vietcombank, MB, VietinBank về lợi nhuận quý I

Cụ thể, với mức dự báo 11.000 tỷ đồng trong quý đầu năm nay, tăng 175% so với cùng kỳ VPBank sẽ trở thành quán quân lợi nhuận trong quý I.

Cùng kỳ năm ngoái, VPBank đứng vị trí cuối cùng trong TOP 5 lợi nhuận ngành với hơn 4.000 tỷ đồng. Nếu như đúng như ước tính của SSI, VPBank sẽ "vượt mặt" cả 2 ngân hàng quốc doanh là Vietcombank và Vietinbank, đồng thời cũng bỏ lại Techcombank và MB ở phía sau trong cuộc đua lợi nhuận.

Sở dĩ VPBank được dự báo lạc quan về lợi nhuận là do ngaab hàng ghi nhận đầy đủ phí trả trước từ hợp đồng bancassurance với AIA và tăng trưởng tốt tại bảng cân đối kế toán (tăng trưởng tín dụng và huy động đạt 7% và 12%).

SSI cũng dự báo cả năm 2022, lợi nhuận VPBank đạt khoảng 25.000 tỷ đồng (tăng 71% so với năm ngoái).

Tiếp đến là Vietcombank (VCB) với lợi nhuận ước tính đạt 9,5-10 nghìn tỷ đồng, tăng 10-16% so với cùng kỳ. Chất lượng tài sản cải thiện nhẹ do nợ tái cơ cấu giảm. Tăng trưởng tín dụng của VCB duy trì mạnh mẽ trong quý I/2022 ở mức 6-7%. NIM cũng cải thiện nhờ tối ưu hóa LDR. SSI cho rằng ngân hàng có thể sẽ ghi nhận phí trả trước bancassurance trong kỳ, điều này tương tự với cùng kỳ năm trước.

Đứng thứ 3 là Techcombank (TCB). Ước tính của SSI, lợi nhuận trước thuế quý I/2022 của nhà băng này đạt 6.500-6.700 tỷ đồng (tăng 18-21% so với cùng kỳ), nhờ tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ và chi phí tín dụng giảm.

MBB có thể tăng trưởng tín dụng khoảng 10-11% trong quý đầu năm, giúp ngân hàng đạt lợi nhuận trước thuế ít nhất là 5.500 tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ. Cùng kỳ năm ngoái, MB đứng vị trí thứ 4 về lợi nhuận trong bảng xếp hàng quý I với 4.580 tỷ đồng.

BIDV (BID) và ACB của soái ca Trần Hùng Huy được SSI ước tính đều đạt con số lợi nhuận khoảng 4.200 tỷ đồng. Tuy nhiên, để đuổi kịp BIDV, ACB phải có tốc độ tăng mạnh hơn so với BIDV. Cụ thể, ước tính của SSI, quý I/2022 lợi nhuận trước thuế của ACB sẽ tăng 35% so với cùng kỳ, trong khi BIDV chỉ tăng khoảng 23,7%.

Riêng tại BIDV, lợi nhuận trước thuế quý I/2022 ước tăng 23,7% so với cùng kỳ nhờ tăng trưởng tín dụng tốt (4,7% so với đầu năm và tăng 14,7% so với cùng kỳ) và tối ưu hóa hệ số LDR (tiền gửi tăng 1,4% so với đầu năm). Tỷ lệ nợ xấu được duy trì ở mức dưới 1%.

Còn tại ACB, kết quả kinh doanh tích cực trong quý I, nhờ tăng trưởng tín dụng 5% so với đầu năm, tiến độ thu hồi nợ xấu tốt và chất lượng tài sản ổn định.

SSI cũng ước tính lợi nhuận trước thuế quý I/2022 của SHB đạt 3.200 tỷ đồng (tăng 92% so với cùng kỳ) nhờ tăng trưởng tín dụng 5% so với đầu năm, và tăng trưởng tiền gửi 2,5% so với đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu ở mức 1,5% trong khi NIM ước tính ổn định.

Với HDBank (HDB), tăng trưởng tín dụng tại ngân hàng mẹ và HD Saison ước tính đạt 7% và 10% trong quý I. Chất lượng tài sản được kiểm soát tốt khiến tỷ lệ nợ xấu tại ngân hàng mẹ duy trì ở mức 1,2 - 1,3% và HDSaison dưới 7%. Do đó, với việc giảm áp lực trích lập dự phòng, giúp lợi nhuận trước thuế có thể đạt 2.300 - 2.400 tỷ đồng (tăng 10-14% so với cùng kỳ).

Tại VIB, nhóm phân tích kỳ vọng ngân hàng có thể đạt 2.200 tỷ đồng trong 3 tháng đầu năm, tăng 24% so với cùng kỳ. Doanh thu từ bancassurance tăng 8% lên 270 tỷ đồng trong khi NIM ổn định.

Lợi nhuận của Sacombank (STB), ước tính có thể đạt 1.400-1.500 tỷ đồng, tăng 40-50% so với cùng kỳ với tăng trưởng đến từ thu nhập hoạt động mạnh mẽ và kiểm soát tốt chi phí dự phòng.

MSB được dự báo tăng trưởng tín dụng 9,5% so với đầu năm và tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức dưới 1,3%, nên tăng trưởng lợi nhuận trước thuế của MSB dự kiến đạt 1.500 tỷ đồng (tăng 31% so với cùng kỳ). Kết quả này chưa bao gồm lợi nhuận từ việc bán FCCom.

Ngân hàng cuối cùng trong số 13 ngân hàng được thống kê dự báo lợi nhuận tăng trưởng dương là TPBank (TPB). Theo dự báo, tăng trưởng tín dụng của nhà băng này có thể đạt 10-11% trong quý đầu năm. Tuy nhiên, SSI cho rằng tăng trưởng lợi nhuận ở mức khá khoảng 14-15% so với cùng kỳ do ngân hàng có thể dự phòng để tạo bộ đệm tốt hơn cho tăng trưởng tín dụng.

Ngân hàng "hiếm hoi" trong số các ngân hàng được các chuyên gia SSI thống kê được dự báo giảm lợi nhuận trong quý I là VietinBank (CTG).

SSI cho rằng, mặc dù tăng trưởng tín dụng và huy động ước tính ở mức cao (7% và 5%) tại thời điểm cuối tháng 3, nhưng lợi nhuận trước thuế của ngân hàng có thể thấp hơn so với cùng kỳ do mức so sánh cao trong quý I/2021. Phí trả trước từ Bancassurance với Manulife có thể chưa được ghi nhận trong quý I/2022.

Cùng kỳ năm ngoái, VietinBank đứng TOP 2 về lợi nhuận trước thuế với hơn 8.000 tỷ đồng, chỉ sau Vietcombank. Theo thông tin được ghi nhận từ buổi gặp gỡ nhà đầu tư mới đây, lãnh đạo ngân hàng đã tiết lộ kết quả kinh doanh trong quý I với dư nợ tín dụng tăng 7% so với quý trước, tổng tài sản tăng 6%.

Tuy nhiên, con số lợi nhuận chưa được VietinBank tiết lộ. Ngân hàng cũng chưa công bố thêm thông tin về việc ghi nhận, phân bổ phí trả trước từ hợp đồng bảo hiểm với Manulife.

Ước tính lợi nhuận cả năm 2022 của VietinBank, nhóm phân tích cho rằng sẽ đạt 21.500 tỷ đồng, tăng 22% so với cùng kỳ nhờ tăng trưởng tín dụng khá ở mức 10-12%, thu nhập ngoài lãi cải thiện và áp lực trích lập dự phòng giảm. Ước tính này chưa bao gồm khoản phí trả trước từ hợp đồng bancasssurance với Manulife và lợi nhuận từ việc thoái vốn công ty con.

4 mã ngân hàng đáng chú ý

Trong báo cáo Triển vọng Thị trường chứng khoán Việt Nam quý II/2022, các chuyên gia tại KBSV cũng cho rằng, kỳ vọng tăng trưởng tín dụng cao (dự báo 14 – 15%) và nợ xấu được hoàn nhập là 2 yếu tố chính quyết định đánh giá tích cực đối với nhóm ngành ngân hàng trong năm nay.

Theo đó, trong quý IV/2021, tổng nợ tái cơ cấu đã ghi nhận giảm 2.400 tỷ so với quý III/2021. Nhiều ngân hàng cũng đã đẩy mạnh trích lập hầu hết cho phần nợ tái cơ cấu thay vì trải ra 3 năm khiến cho áp lực trích lập trong năm 2022 giảm đáng kể.

Bên cạnh đó, tăng vốn cũng sẽ là yếu tố tác động tích cực đến lợi nhuận các nhà băng trong năm nay.

Với triển vọng tích cực, KBSV cho rằng các ngân hàng có chất lượng tài sản tốt với bộ đệm dự phòng vững chắc như Vietcombank, BIDV, Techcombank, MB là các cơ hội đầu tư thích hợp.