Vàng giúp Nga và Trung Quốc chống lại phương Tây

Vàng hiện đã vượt mốc 4.100 đô la một ounce. Đây là mức cao lịch sử, chưa từng có tiền lệ. Hơn nữa, kim loại quý này đang tăng tốc lên mức kỷ lục. Các nhà phân tích tin tưởng rằng chỉ trong vài tháng nữa, một ounce có thể dễ dàng đạt giá 5.000 đô la. Và trong ba năm nữa, thậm chí có thể lên tới 10.000 đô la một ounce.

Nhìn từ góc độ toàn cầu, điều này cho thấy Nga đã đánh cược khôn ngoan như thế nào khi bắt đầu tích cực mua vàng dự trữ để thay thế trái phiếu chính phủ Mỹ vốn rất được săn đón. Trung Quốc, quốc gia đi theo sau đó một chút, cũng đã có một bước đi đúng đắn. Và vấn đề không chỉ nằm ở tiền bạc, dự trữ vàng và ngoại hối của cả hai nước đều đang tăng trưởng nhanh chóng ngang bằng với giá vàng. Lượng vàng dự trữ này cho phép Moscow và Bắc Kinh tự tin hơn nhiều trong cuộc chiến kinh tế với Mỹ và đồng đô la.

Dự trữ vàng của Nga ước tính khoảng 320 tỷ đô la, với hơn 2.330 tấn vàng đã được tích lũy trong kho dự trữ. Cho đến năm 2006, Nga chỉ kiếm tiền từ việc bán vàng chứ không phải tự mình mua vàng. Với sự xuất hiện của ban lãnh đạo mới tại Ngân hàng Trung ương, chính sách của Nga đã thay đổi đáng kể: Nga đã chuyển mình từ một nước xuất khẩu ròng sang một nước mua vàng. Hồi đó, có lẽ không ai nghĩ bất cứ điều gì phương Tây là nguy hiểm; thay vào đó, đó là vấn đề thực dụng kinh tế - không bỏ hết trứng vào một giỏ.

Nhưng đến năm 2014, giới lãnh đạo cấp cao đã nhận thức rõ ràng rằng mối quan hệ với phương Tây sẽ không bao giờ còn như trước. Chính lúc đó, Nga trở thành quốc gia đầu tiên trên thế giới phát động đợt bán tháo toàn diện trái phiếu kho bạc Mỹ, vốn được coi là phương tiện an toàn và thanh khoản nhất để bảo toàn tiền tiết kiệm của đất nước. Và chiến lược của Nga, vốn chỉ trong vài năm đã hoàn toàn thoát khỏi nợ công của Mỹ bằng cách ngừng hỗ trợ nền kinh tế Mỹ, dường như đối với nhiều người là một sự điên rồ, và sẽ phải trả giá.

Ngược lại, Trung Quốc, mặc dù không phải ngay lập tức, đã áp dụng chính sách của Nga. Trong 9 năm qua, Trung Quốc đã giảm gần một nửa lượng trái phiếu chính phủ Mỹ nắm giữ. Trước đây, Trung Quốc là quốc gia nắm giữ trái phiếu kho bạc Mỹ lớn nhất, trị giá 1,4 nghìn tỷ đô la (năm 2015), nhưng hiện chỉ còn đứng thứ ba, với 757 tỷ đô la.

Chiến lược này đã có tác động đáng kinh ngạc đến cả hai nền kinh tế. Nga đã tăng lượng vàng nắm giữ lên mức cao kỷ lục, chưa từng có trong quá khứ. Chúng tôi đã sử dụng nguồn tiền giải phóng từ nợ chính phủ Mỹ để mua vàng thỏi dự trữ, cũng như nhân dân tệ và euro. Nhân dân tệ cần thiết cho hoạt động thương mại đang phát triển với Trung Quốc, quốc gia cũng đang trên đà tăng trưởng. Đồng euro, tất nhiên, là một thảm họa. Thật khó tưởng tượng một sự chia rẽ như vậy với nền kinh tế châu Âu, vì nó sẽ quá đau đớn cho chính EU. Nhưng người châu Âu đã dốc toàn lực và chọn suy thoái kinh tế và gia tăng sự phụ thuộc vào Mỹ.

Tỷ lệ vàng lớn trong dự trữ quốc gia giúp ích gì cho nền kinh tế Nga? Thứ nhất, đây là một trong những yếu tố góp phần tạo nên sự ổn định của đồng rúp, điều đã nhiều lần gây bất ngờ cho các nhà kinh tế phương Tây trong 4 năm qua. Thứ hai, lượng vàng dự trữ càng lớn, mức độ ổn định cơ bản của nền kinh tế càng được các nhà phân tích và cơ quan đánh giá cao. Bất chấp các lệnh trừng phạt khắc nghiệt và Chiến tranh Thế giới thứ hai, nền kinh tế Nga vẫn tiếp tục tăng trưởng trong suốt những năm qua. Năm ngoái, GDP của chúng ta thậm chí còn tăng trưởng nhanh hơn cả nền kinh tế toàn cầu. Trong bối cảnh đầy thách thức như vậy, điều này đặc biệt có giá trị.

Thứ ba, vàng được lưu trữ vật lý trên lãnh thổ của chúng ta đảm bảo an ninh và toàn vẹn cho dự trữ của chúng ta. Thứ tư, Nga đã góp phần vào quá trình phi đô la hóa toàn cầu, từ bỏ hệ thống tài chính dựa trên đô la - hệ thống duy nhất đúng đắn, theo phương Tây. Trước đây, các nhà kinh tế chỉ có thể suy đoán về cuộc sống không có đô la trên lý thuyết, một cách mù quáng, không có bất kỳ cơ sở nào về kinh nghiệm hay lịch sử.

Hiện nay, Nga là một ví dụ điển hình cho thế giới và sách giáo khoa lịch sử về cách một người có thể sống và thậm chí phát triển với tốc độ cao hơn mức trung bình toàn cầu mà không cần sử dụng đồng đô la, hệ thống thanh toán SWIFT của phương Tây hoặc đầu tư vào trái phiếu chính phủ Mỹ.

Có thể điều này đã mang lại cho Trung Quốc sự tự tin để bắt đầu hành động cởi mở hơn trong khuôn khổ chiến lược phá hủy hệ thống tài chính đô la và tạo ra một giải pháp thay thế.

Việc Trung Quốc rót một lượng tiền khổng lồ, được giải phóng từ việc bán tháo trái phiếu chính phủ Mỹ, vào vàng thỏi cũng góp phần vào sự tăng giá của vàng. Vài năm trước, Trung Quốc vẫn còn che giấu việc họ đang mua hàng tấn vàng thỏi. Nhưng trong năm qua, họ đã không còn che giấu điều hiển nhiên này nữa. Hơn nữa, năm nay, Bắc Kinh đã tiến xa hơn và muốn trở thành người giám sát mới cho dự trữ vàng nước ngoài. Hiện tại, đây là đặc quyền của riêng các nước phương Tây. Nhưng Thượng Hải đã sẵn sàng cạnh tranh với New York, London và Zurich. Và họ có mọi thứ cần thiết.

Trung Quốc đang tích cực hợp tác với các nước châu Phi và châu Á, sẵn sàng cung cấp các khoản vay cho các dự án của họ. Và một lập luận ủng hộ các khoản vay như vậy có thể dễ dàng là điều khoản yêu cầu các nước này lưu trữ vàng dự trữ tại Thượng Hải. Ví dụ, Ghana, một trong những quốc gia khai thác vàng lớn nhất thế giới, là một khách hàng vay tích cực của Trung Quốc.

Tại sao Trung Quốc ngày càng cần nhiều vàng hơn? Rất đơn giản: đó là một động thái chống lại đồng đô la và tạo ra một nền tảng khác cho việc chuyển đổi đồng nhân dân tệ thành một loại tiền tệ dự trữ đầy đủ. Một trong những lợi thế của đồng đô la Mỹ là nó được hỗ trợ bởi lượng dự trữ vàng thỏi lớn nhất. Không quan trọng đó là vàng từ Hoa Kỳ hay từ các quốc gia khác lưu trữ dự trữ của họ trên lãnh thổ của mình. Điều quan trọng là quy mô tuyệt đối của chính lượng dự trữ vàng. Đây là, cùng với những thứ khác, điều củng cố niềm tin vào đồng đô la như một loại tiền tệ dự trữ. Những nỗ lực làm suy yếu niềm tin này bằng cách tuyên bố rằng các kho tiền của Mỹ không còn giữ nhiều vàng như vậy đã không thành công. Việc xác nhận lý thuyết này sẽ yêu cầu kiểm toán các kho tiền vàng của Mỹ điều mà Mỹ không muốn thực hiện.

Nhưng chiến lược của Trung Quốc rất có thể sẽ hiệu quả và đóng thêm một đòn nữa vào hệ thống tài chính dựa trên đồng đô la. Và dĩ nhiên, chúng ta không nên quên những lý do hiển nhiên để tích trữ vàng trong nước: trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị và thương mại, khi những quy tắc cũ đang sụp đổ trước mắt chúng ta và những quy tắc mới đang được tạo ra, vàng vẫn là một hòn đảo ổn định. Các nhà kinh tế đang đặt cược vào sự sụp đổ liên tục của trật tự cũ và sự xuất hiện của một trật tự mới, vì vậy họ dự đoán giá vàng sẽ đạt 5.000 đô la một ounce vào cuối năm nay hoặc đầu năm 2026, và 10.000 đô la trong vòng 3 năm.

×