Trả gốc vay 70 tỷ/ngày, HSG của ông Lê Phước Vũ “bốc hơi” 12% lợi nhuận

Công ty cổ phần Tập đoàn Hoa Sen (Mã: HSG) của ông Lê Phước Vũ vừa công bố báo cáo tài chính quý IV niên độ 2018 -2019 (từ ngày 1/7 đến 30/9/2019) với lợi nhuận sau thuế hợp nhất quý IV đạt 84 tỷ đồng.

Lợi nhuận tiếp tục “bốc hơi”

Theo đó, doanh thu thuần của Tập đoàn Hoa Sen (HSG) trong quý vừa qua đạt 6.350 tỷ đồng, giảm gần 26% so với cùng kỳ niên độ trước. Lợi nhuận gộp đạt 831 tỷ đồng, tương ứng với biên lãi gộp 13,1%, đều cải thiện so với các con số 724 tỷ đồng và 8,5% của cùng kỳ.

Nguyên nhân chủ yếu việc này là do Tập đoàn Hoa Sen (HSG) đã chủ động tái cơ cấu sản phẩm, tập trung vào những thị trường, mặt hàng có biên lợi nhuận cao, mức lợi nhuận gộp biên đã tăng từ mức 8,45% lên mức 13,09% so với cùng kỳ nên dù doanh thu thuần có giảm nhưng lợi nhuận gộp của HSG vẫn tăng.

Lợi nhuận gộp tăng trong khi đó nhiều loại chi phí trong kỳ của Tập đoàn Hoa Sen (HSG) giảm đáng kể so với cùng kỳ. Đơn cử như, chi phí tài chính giảm 43% còn 199 tỷ đồng, chi phí bán hàng giảm 15,8% còn 411 tỷ đồng, chi phí quản lí doanh nghiệp giảm gần 10% còn 136,5 tỷ đồng. Việc cắt giảm các chi phí nà xuất phát từ việc HSG giảm lượng hàng tồn kho làm giảm dư nợ vay ngân hàng dẫn đến giảm chi phí lãi vay. So với đầu niên độ tài chính 2018 - 2019 hàng tồn kho của HSG đã giảm 2.192 tỷ đồng.

Nhờ vậy, trong quý IV niên độ này Tập đoàn Hoa Sen (HSG) của ông Lê Phước Vũ đạt lợi nhuận sau thuế gần 84 tỷ đồng, trong khi quý IV niên độ trước tập đoàn lỗ ròng gần 102 tỷ đồng.

Lũy kế cả niên độ tài chính 2018-2019, Tập đoàn Hoa Sen (HSG) ghi nhận doanh thu thuần 28.035 tỷ đồng và lãi sau thuế 361,4 tỷ đồng, lần lượt "bốc hơi" 18,6% và 12% so với niên độ trước. Bình quân mỗi ngày tập đoàn của ông Lê Phước Vũ thu về gần 78 tỷ đồng.

Trong niên độ này, Tập đoàn Hoa Sen (HSG) đặt mục tiêu doanh thu thuần 31.500 tỷ đồng, giảm 9% so với thực tế đạt được trong niên độ trước, mục tiêu lợi nhuận sau thuế 500 tỷ đồng, tăng 22%. Hết niên độ tài chính 2018-2019, HSG của ông Lê Phước Vũ thực hiện được 89% kế hoạch doanh thu và 72,3% kế hoạch lãi sau thuế.

Ông Lê Phước Vũ,  Chủ tịch Tập đoàn Hoa Sen

Đại diện HSG cho biết nguyên nhân chính của việc sụt giảm này là do sản lượng bán hàng giảm. Cụ thể, trong niên độ tài chính 2018 - 2019, tổng sản lượng bán hàng của HSG đạt 1.489.200 tấn, giảm 20% so với niên độ tài chính 2017 - 2018. Thị trường nội địa và thị trường xuất khẩu đều gặp nhiều khó khăn.

Tại thị trường nội địa các doanh nghiệp phải cạnh tranh gay gắt với nhau do cung lớn hơn cầu. Trong khi đó thị trường xuất khẩu chịu tác động bởi xu hướng bảo hộ thương mại của các quốc gia trên thế giới. Đồng thời, một nguyên nhân quan trọng khác là chiến tranh thương mại Mỹ - Trung đã làm cho giá HRC giảm đã gây khó khăn cho các doanh nghiệp.

Mỗi ngày Hoa Sen trả trên 70 tỷ nợ gốc vay, chi phí quảng cáo 1,5 tỷ/tháng

Tính tới cuối tháng 9/2019, tổng tài sản của Hoa Sen (HSG) đạt 17.105 tỷ đồng, giảm 4.150 tỷ đồng (19,5%) so với ngày đầu niên độ 1/10/2018. Trong đó, tài sản ngắn hạn chiếm 42% tổng tài sản, giảm trên 3.000 tỷ đồng so với đầu niên độ tài chính.

Trong cơ cấu tài sản ngắn hạn, tập đoàn của ông Lê Phước Vũ có tới trên 76 tỷ đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (tiền gửi có kỳ hạn), tăng đột biến so với mức 270 triệu đồng đầu kỳ. Giá trị phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho cuối kỳ đều giảm ít nhất 33% so với ngày đầu niên độ.

Bên kia bảng cân đối, giá trị vốn chủ sở hữu cuối kỳ là 5.468 tỷ đồng, tương đương 32% tổng tài sản trong khi các con số đầu kỳ tương ứng là 5.152 tỷ đồng và 24,2%.

Điều đáng nói, trong cơ cấu nguồn vốn, khoản mục nợ phải trả và nợ vay của Tập đoàn Hoa Sen (HSG) đã giảm đáng kể trong kỳ vừa qua.

Cụ thể, nợ phải trả giảm 27,7% còn 11.637 tỷ đồngvào cuối niên độ. Trong đó, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn giảm 38,4% xuống còn 6.706,5 tỷ đồng.  Tương tự, vay và nợ thuê tài chính dài hạn cũng giảm 13,7% xuống còn 2.986 tỷ đồng.

Kết quả, dư nợ vay và thuê tài chính bao gồm cả ngắn hạn và dài hạn vào cuối niên độ tài chính 2018 – 2019 là gần 9.700 tỷ đồng, đã giảm gần 4.650 tỷ đồng so với đầu niên độ tài chính. Điều này góp phần làm cho chỉ số nợ vay ngân hàng/vốn chủ sở hữu giảm mạnh từ mức 2,78 lần xuống còn 1,77 lần. Dư nợ ngân hàng giảm cũng làm cho cơ cấu nợ/vốn chủ sở hữu của HSG cải thiện đáng kể từ mức 3,13 lần ở đầu niên độ giảm còn 2,13 lần ở cuối niên độ tài chính 2018 – 2019. Điều này đã giúp Hoa Sen của ông Lê Phước Vũ giảm lãi vay từ 812 tỷ xuống chỉ còn 234 tỷ trong niên độ tài chính vừa qua.

Trong đó, các khoản vay ngắn hạn lớn nhất hiện tại đang nằm ở ngân hàng Công thương chi nhánh Bà Rịa và ngân hàng Ngoại thương chi nhánh TP.HCM.

HSG của ông Lê Phước Vũ đang có tới 2 khoản mục vay dài hạn đến hạn trả có giá trị lớn nhất bao gồm gần 520 tỷ đồng của ngân hàng Công thương chi nhánh KCN Bình Dương và Ngân hàng Ngoại thương chi nhánh Nam Bình Dương (103 tỷ đồng).

Trong kỳ, HSG của ông Lê Phước Vũ chi ra 25.250 tỷ đồng trả nợ gốc vay, bình quân mỗi ngày Tập đoàn Hoa Sen (HSG) trả trên 70 tỷ nợ gốc vay.

Báo cáo tài chính của HSG cũng cho biết, tính đến 30/9, Hoa Sen đã bỏ ra trên 17,5 tỷ chi phí quảng cáo, giảm mạnh so với con số 26 tỷ tại thời điểm cách đây 1 năm. Như vậy, bình quân ông Lê Phước Vũ chi khoảng 1,5 tỷ đồng quảng cáo/tháng.